Что такое ап бар и даун. Большой объем. Объемы и пробой

• Описание проекта
• Описание продукции и услуг
• План маркетинга
• Какое оборудование выбрать
• Какую систему налогообложения выбрать для регистрации бизнеса
• Нужно ли разрешение для открытия
• Технология бизнеса

Предлагаем вашему вниманию типовой бизнес-план открытия бара в городе с населением 400 тыс. человек. Материал одинаково подойдет как для привлечения средств частного инвестора, так и для одобрения кредита в банке

Описание проекта

Общая информация:

• Население города: 400 тыс. человек;
• Месторасположение объекта: 2-ой этаж здания кинотеатра;
• Площадь помещения: 54м2, вместимость - 70 человек;
• Режим работы бара: 15:00 - 03:00;
• Количество рабочих мест: 5 человек;
• Источники финансирования: собственные средства - 600 тыс. руб., заемные средства (банковский кредит) - 1,59 млн. руб.;
• Общая стоимость проекта: 2,2 млн. рублей.

Показатели экономической эффективности реализации проекта:

• Чистая прибыль за год: 996 920 рублей;
• Рентабельность бара =25,5%;
• Окупаемость проекта = 26 месяцев или 2,2 года.

Социальные показатели реализации проекта:

1. Регистрация новой организации (ИП);
2. Создание новых рабочих мест;
3. Содействие в развитие инфраструктуры развлечений города;
4. Поступление в бюджет города дополнительных налоговых платежей.

Нужно ли разрешение для открытия бара

Организационно-правовой формой будущей организации будет индивидуальное предпринимательство (ИП). Выбор данной ОПФ обусловлен следующими факторами:

1. Простота регистрации деятельности;
2. Минимальные затраты на открытие ИП;
3. Возможность регистрации по месту жительства предпринимателя;
4. Минимальные штрафные санкции в случае возникновения административных правонарушений в отличие от юридических лиц (ООО).

Какую систему налогообложения выбрать для открытия бара (паба)

В качестве системы налогообложения выбрана упрощенная система налогообложения (УСН), 15% доходы минус расходы.

Помещение планируется взять в аренду . Планируемый режим работы заведения с 15:00 до 02:00.

В настоящий момент начата практическая деятельность по реализации проекта:

1. Подобрано подходящее место для размещения бара в здании городского кинотеатра. С собственником помещения заключен предварительный договор аренды 54м2 на взаимовыгодных условиях;
2. Зарегистрирована предпринимательская деятельность в ИФНС, дата регистрации - 20 февраля 2013г.;
3. Составлен предварительный проект дизайна заведения, осуществлен поиск потенциальных поставщиков оборудования.

Описание продукции и услуг

Наш бар будет строго соответствовать основной концепции подобного рода заведений. Люди в таком месте могут в приятной атмосфере пообщаться друг с другом за кружкой живого пива и вместе поболеть за любимую футбольную команду.

В рабочем помещении не будет предусмотрено приготовление блюд и мытье жирной посуды. Ассортимент продукции бара, в отличие от ресторанного формата, будет строго ограничен. В него будет входить:

• алкогольные напитки (пиво бутылочное и разливное);
• закуска к пиву (чипсы, сушеная рыба, орехи…);
• шоколад, кондитерские изделия, попкорн;
• чай, кофе, холодные напитки, молочные коктейли;
• кальян;
• караоке .

Наценка на товар будет составлять в среднем 200%, что характерно для заведений подобного типа.

Реализация крепкой алкогольной продукции, в том числе коктейлей не предусматривается, так как для этого необходима покупка лицензии и регистрация ООО. Да и популярность крепких напитков, в такого рода заведениях не слишком велика, в отличие от ночных клубов. Поэтому мы ограничимся продажей только пива, при этом в ассортименте будет живое пиво, поставляемое с местного пивзавода.

Большой акцент будет делаться на удобство и комфорт посетителей. В баре будет установлена удобная барная стойка с высокими стульями, а места размещения (сидения) посетителей будут укомплектованы мягкими кожаными диванами.

Также у нас будет работать профессиональный кальянщик. Предполагается, что основные заказчики кальяна будут приходить в выходные дни и только после 21:00. Поэтому кальянщик будет приходить только в это время и работать до закрытия заведения. Трудоустраивать на полный рабочий день данного человека не имеет смысла, для этого с ним будет заключен гражданско-правовой договор на оказание услуг бару.

Наше заведение будет больше походить на спортивный видео-бар. В помещении планируется установить большой экран с проектором, который будет работать во время трансляций спортивных событий. Дополнительно, для удобства просмотра спортивных событий, в помещении планируется установить два плазменных телевизора.

Кроме всего прочего планируется организовывать популярную на сегодня коллективную игру - «мафия».

Скачать бизнес план бара

Хотите знать во что еще выгодно сегодня инвестировать, чтобы получить хороший доход? Читайте новую книгу Территории Инвестирования «Куда выгодно инвестировать деньги?» . Подобные инвестиции принесут хороший доход в ближайшее время.

План маркетинга

Население нашего города около 400 тыс. человек. В районе, где будет расположен бар, проживает около 50 тыс. человек.

Потенциальный круг клиентов — молодые люди в возрасте от 18 до 35 лет (30% от общего населения). Из них 85% относится к представителям сильного пола.

Определим ориентировочный поток посетителей заведения.

Бар будет расположен в достаточно оживленном месте района в здании популярного кинотеатра. В этой связи в рекламе наше заведение практически не нуждается, так как впервые дни открытия о нем узнают все посетители кинотеатра.

Предполагается, что максимальная посещаемость будет в выходные дни и в дни больших спортивных событий. В среднем, в месяц таких дней около 12.

Количество посетителей за эти дни составит: 12 дн. * 90 чел. = 1080 человек.

В остальные дни посещаемость будет не высокой, в среднем 30 человек в сутки. В основном это будут небольшие компании и люди, ожидающие своего сеанса в кинотеатре. Итого за остальные дни: 18 дн. * 30 чел. = 540 человек.

Итого предполагаемая посещаемость бара в месяц составляет 1620 человек.

Также узнавайте все секреты инвестирования , с которыми вас познакомят опытные инвесторы, и из которых вы узнаете, как выгоднее сдавать квартиры и дома в аренду.

Сколько денег можно заработать на данном бизнесе

Определим потенциальную выручку нашего заведения. Возьмем средний чек посетителя подобного заведения - 300 рублей. Итого потенциальная выручка нашего заведения в месяц: 300 рублей * 1620 человек = 486 000 рублей.

Однако на данный показатель выручки мы выйдем не сразу. Для этого, по нашим расчетам потребуется около 3-х месяцев работы:

В структуре выручки наибольшая доля приходится на слабоалкогольные напитки.

Планируемый годовой объем выручки составит: 5 124 000 рублей.

Рекламу на ТВ использовать не планируем, так как считаем её экономически не оправданной. Лучшим способом продвижения считаем положительные отзывы наших посетителей. Ведь один довольный клиент может привести в бар еще 4 своих друзей.

Сезонность, как таковая в заведении такого формата практически отсутствует.

Говоря о возможных конкурентах, то стоит выделить другие заведения общепита нашего района:

• один суши - бар;
• две пиццерии;
• два ночных клуба.

Но к прямой конкуренции такие заведения относить не стоит. В суши бар в основном ходят парочки, в пиццерию ходят семьями, а в ночные клубы посещают люди, желающие активно провести время и потратить много денег.

Других спорт - баров, подобных нашему, в районе не открыто.

В здании, где будет располагаться бар, подведены все коммуникации и созданы все условия для законного функционирования заведения (Заключение СЭС ).

Площадь зала обслуживания посетителей равна 45м2. Остальная арендуемая площадь отведена под комнату персонала и склад.

Дизайн заведения будет выполнен в красно-черном формате. В основное оборудование будет входить:

1. Барная стойка;
2. Стулья на высокой ножке - 10шт;
3. Столы деревянные - 12 шт.;
4. Мягкие диваны - 10 шт.;
5. Мягкие кресла - 20 шт.;
6. Барная и холодильная витрина;
7. Проектор и полотно;
8. Плазменные экраны.

К прочему оборудованию относятся: посуда, соковыжималка, кофемашина, льдогенератор, блендер, кальян и т.д.

Услуги бухгалтера и уборщицы планируется взять по договорам возмездных услуг (аутсорсинг). Управляющим бара будет являться сам индивидуальный предприниматель.

К персоналу будут предъявляться следующие требования:

1. Обязательный дресс-код коллектива (фирменная одежда бара);
2. Вежливое отношение с клиентами бара;
3. Четкое соблюдение режима работы бара.

Чтобы исключить возможность и соблазн кражи выручки персоналом заведения, планируется:

1. Установить видео наблюдение в баре;
2. Разработать систему мотивации персонала заведения. Например, выдавать премию сотруднику бара за высокие показатели выручки.

Основные договора с поставщиками продукции и услуг:

1. В качестве системы безопасности будет заключен договор с охранным предприятием и установлена «тревожная кнопка»;
2. Продукты питания и алкоголь будут поставляться по договорам от местных оптовых организаций. В городе работает около 30 подобных компаний. Живое пиво будет поставляться с местного пивзавода.

Сколько денег нужно для старта бизнеса

Для открытия организации понадобятся инвестиции в размере 2,2 млн. рублей. Из них собственные средства составляют 600 тыс. рублей и заемные (банковский кредит) 1,59 млн. рублей.

Основными постоянными расходами индивидуального предпринимателя в месяц, будет являться выплата заработной платы сотрудникам (35%). Помимо выплаты заработной платы большими расходами предпринимателя будет уплата страховых взносов в ПФР и ФСС: 262 тыс. рублей в год за работников и 36 тыс. руб. в год за ИП.

Постоянные ежемесячные расходы бара представлены в следующей таблице:

Структура постоянных расходов:

Точка безубыточности продаж при средней торговой наценке 200% составит 269,9 тыс. рублей в месяц:

Перечень всех затрат, в том числе расчет валовой и чистой прибыли представлен в таблице - прогноз доходов и расходов бара:

Чистая прибыль по итогам годовых продаж составит 996 920 рублей. Рентабельность бара по данным бизнес плана составляет 25,5%. При таких показателях проект окупается за 26 месяцев.

Рекомендуем скачать бизнес план бара , у наших партнёров, с гарантией качества. Это полноценный, готовый проект, который вы не найдете в свободном доступе. Содержание бизнес плана: 1. Конфинденциальность 2. Резюме 3. Этапы реализации проекта 4. Характеристика объекта 5. План маркетинга 6. Технико-экономические данные оборудования 7. Финансовый план 8. Оценка риска 9. Финансово-экономическое обоснование инвестиций 10. Выводы

Пошаговый план открытия бара, с чего начинать

Чтобы ваша типография приносила прибыль, необходимо составить четкий и выверенные бизнес план. В него должны быть включены следующие пункты:

Какое оборудование выбрать

Основная статья расходов в создании типографии — это закупка технологичного и высококачественного оборудования. К нему относятся:

• Ризографы.
• Ксероксы для ватманов формата А3.
• Цветные лазерные принтеры для печати.
• Сканеры.
• Один или несколько компьютеров.
• Мониторы.
• Термопресс многофункциональный
• Резак
• Ручной обрезчик углов
• Ламинатор
• Режущий плоттер

Помимо основного оборудования, понадобятся и расходники: пленки, сменные фотобарабаны на копировальный аппарат и лазерный принтер, картриджи с чернилами, тонеры и т.д. Не стоит забывать и о бумаге, затраты на которую могут превышать 200 тысяч рублей в год. В связи с тем, что суммарная стоимость оборудования может составить свыше 500 тысяч рублей, начинающие предприниматели часто берут его в лизинг.

Какой ОКВЭД указать при регистрации бизнеса

Для регистрации бизнеса обязательным является указания ОКВЭД 22.2 «Полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области «.

Какие документы нужны для открытия

Для открытия бизнеса типографии необходимо зарегистрировать свою фирму в службе налоговой инспекции. Небольшой бизнес лучше оформлять в качестве ИП, для чего вам потребуются: паспорт, копия ИНД кода и квитанция об уплате гос. пошлины и около 5 рабочий дней на регистрацию. В том случае, если планируется несколько учредителей, то понадобится регистрировать юридическое лицо — ООО (Подробнее читайте в статье — «Регистрацияя ООО на УСН «).

Слабость рынка проявляется на росте, сила – на падении. Крупный рыночный игрок оперирует объемами, много большими, нежели среднестатистический участник рынка, поэтому для проведения своих операций он создает необходимое условие. Таким условием является движение цены, противоположное его действиям. Это очень просто. Во время роста цены можно много продать, в падении – много купить. Отсюда имеем, что объем выше среднего при трендовом движении – возможный признак активности крупного игрока. Рассмотрим примеры.

На рисунке отмечены 2 бара в аптренде с большим объемом. Напрашивается вопрос: как мог бы рост цены остановиться, если бы большинство этого объема было на покупку? Обратите внимание на их закрытия. Они расположены близко к середине – явный признак присутствия продавцов. Еще очень важный момент – с ростом объема цене все сложнее продвигаться выше. Это может быть выражено в больших тенях, сильном перекрытии диапазонов баров, так же в небольшом размере этих диапазонов. Все эти признаки вкупе со значительно возросшим объемом могут означать скорый разворот, остановку движения или передышку, которая займет определенное время. Однако есть одно но – не стоит искать разворот там, где его нет. Вбрасывание большого объема может означать «проталкивание» цены через поддержку или сопротивление. Тут стоит обратить внимание на левую сторону графика: есть ли там какие-либо «препятствия» в виде старых максимумов/минимумов, уровней поддержки сопротивления, торговых диапазонов. Если таковые имеются, то возможно, что большой объем обозначает «поглощение» препятствующего дальнейшему движению цены спроса или предложения. Признаком «продавливания» так же будет являться закрытие за уровнем, то есть, если цена закрепляется за уровнем на повышенном объеме, это означает высокую вероятность дальнейшего движения по тренду.

Определение причины возникновения высокого объема является для нас первостепенной задачей. Если мы можем сказать, что обозначает возрастание объема, то можем определить фон, с которым работаем. Присутствует на рынке сила, или слабость. Это самое важное.

Рассмотрим пример:

В точке 1 мы видим движение вниз на очень большом объеме, с минимальным прогрессом и высокими закрытиями. Несомненно, это покупатели. Цена разворачивается и делает локальный максимум в точке 2. Стоит обратить внимание на общее снижение объема от 1 к 2 – движение не поддерживается (пока), возможен разворот рынка, или временная приостановка. После достижения 2, цена дрейфует ниже, объем при этом понижается еще сильнее – в падении тоже не интереса (пока). В точке 3 мы видим возросший объем на баре большого диапазона и с закрытием в верхней части. Это может быть как продажа, так и поглощение продавцов, пока мы не можем этого сказать. Откат происходит на значительном падении объема – это повышает вероятность на пробой. Бар с малым диапазоном и объемом, также отмеченный в 3 случае – тест на продавцов. Он проходит на малом объеме, что говорит о поглощении предложения, нежели продажах в предыдущем объеме. О тестах подробнее мы поговорим позже. Пробой уровня происходит на нормальном повышении объема. Нет резких всплесков – это показатель успешного пробоя. Покупатели контролируют ситуацию. В точке 4 цена тестирует уровень, причем по мере того, как она приближается к поддержке, объем снижается – нет профессионального интереса в падении (пока что). Бар 5 – закрытие в середине – проявление продавцов, причем объем невелик, возможно, покупателей не так много, как хотелось бы. Следующий бар – рост на малом объеме, хай не обновился – возможно, слабость. Последний бар аптренда – значительно возросший объем, следующие 2 бара – падение на снизившемся, но все равно достаточно высоком, но не чрезмерном объеме – признак продавцов.

Из этого примера видно, что любое проявление высокого или низкого объема нужно рассматривать в контексте. Отдельно взятый бар сам по себе не значит практически ничего.

Содержание

По нашей оценке, на 16.09.2019 г. лучшими брокерами являются:

Для торговли валютами – NPBFX ;

Для торговли бинарными опционами –

Если взять все те элементы, о которых мы говорили в предыдущих статьях (закрытие бара, ценовой спред, торговый объем) и совместить их – мы получим паттерны состоящие из трех переменных. Эти паттерны расшифровывают поведение игроков и дают нам указания о том, что нужно делать.

Слабость рынка означает медвежье настроение участников, сила рынка подразумевает бычье настроение.

Поэтому если мы рассматриваем признаки слабости, мы определяем паттерны на продажу, если рассматриваем симптомы силы рынка – паттерны на покупку.

Паттерн Cила «А»

Характеристики:

1. Up-бар
2. Средний spread (также может быть и большим, но не слишком)
3. Объем либо большой, либо выше среднего (обязательное условие – больше предшествовавшего бара), но не слишком большой, т.к. это может сигнализировать о поглощении спроса.
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем ярче выражен тренд).

Паттерн Cила «Б»

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (может быть очень маленьким)
3. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (это условие справедливо, даже если закрытие наблюдается на середине; чем выше закрывается бар, тем ярче выражен тренд)
4. Большой объем
5. Необходимо обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка, либо дождаться подтверждения, поскольку данный сигнал не столь сильный, как Сила “А”

Паттерн отсутствие предложения

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (допускается средний спред, но не более того)
3. Малый объем
4. Закрытие происходит в нижней 1/3 бара (также допускается закрытие посередине или в верхней 1/3)
5. Важно обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка
6. Наблюдается мощный сигнал на откате при движении вверх, что означает намечающееся завершение отката и возобновление тенденции.

Паттерн Обратный Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар. Однако если он будет up-баром, в нем будет больше силы (закрытие будет происходить выше закрытия предшествовавшего бара).
2. Ключевое условие, за соблюдением которого необходимо следить – обновление предшествовавшего локального Min. Такой бар в результате будет на минимуме какой-либо волны.
3. Spread - очень большой (чем шире, тем более явным будет сигнал)
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем более явным будет сигнал)
5. Объем либо большой либо очень большой.

Паттерн Обратный Псевдо Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар (up-бар дает более явный сигнал силы рынка).
2. Ключевое условие за выполнением которого стоит следить - идентично обратному up-трасту: обновление локального минимума. Чем значительнее уровень обновление минимума, тем ярче выражен признак слабости.
3. Spread- очень большой
4. Закрытие происходит в верхней 1/3
5. Небольшой объем
6. Важно подчеркнуть, что этот сигнал не столь однозначный, как обратный up-траст с большим объемом, и тут необходимо дождаться подтверждения следующим баром.

Паттерн Останавливающий объем

Характеристики:

1. down-бар обязательно должен быть в новой ценовой области снизу
2. Spread средний, но может быть и большим
3. Закрытие чаще всего происходит в середине, но может быть и на более высоком уровне; однако, оно не должно быть к моменту закрытия близко к low.
4. Принципиальный аспект: очень большой объем (самый большой за предыдущие 15-30 баров)
5. Стоит подождать подтверждения, и обычно после этого сигнала динамика некоторое время продолжается, хотя быки уже начали давить медведей.

И так, что мы анализируем?

1. Спред

2. Закрытие

3. Объем

4. Фон

Теперь давайте по порядку:

В верхней трети бара

В средней части

В нижней трети бара

Крайне высокий

Причина - эффект

Усилие - результат

Паттерны баров

Слабость «А» (Weakness «A»)

Высокий объем

Средний спред

Нет спроса (No demand)

Узкий спред

Слабость «Б» (Weakness «В»)

Ап-траст (Up-trust)

Это может быть как ап-бар, так и даун-бар

Объем низкий

Стоп - объем (Stopping Volume)

Широкий спред

Признаки силы рынка:

Cила «А» (Strength «A»)

Сила «Б» (Strеngth «B»)

Даун-бар

Высокий объем

Даун-бар

Низкий объем

Паттерны фигур

Тест предложения или спроса

Рыночные фазы

Рынок состоит из трех фаз:

Накопление

Распределение

Накопление

Накопление - это аккумуляция акций в руках сильных держателей. Накопление происходит обычно в конце даун-тренда, каждый раз механизм и причины одинаковые - «умные деньги» постепенно входят в рынок и скупают по все более низким ценам у публики, но при этом графическая форма этого процесса может быть разной.

Начинается эта фаза, как правило, с останавливающего объема (stopping volume) на даун-баре (первый признак силы). Но при этом обычно движение имеет свойство продолжаться, но не значительно. Далее, очень часто, появляется так называемый паттерн «кульминация продаж» (selling climax), при этом кульминация продаж не обязательный критерий для окончания тренда вниз, и является часто лишь началом фазы накопления, однако вполне возможен разворот после stopping volume (обычно, чем больше таймфрейм и уровень тренда, тем чаще фаза накопления будет проявляться в виде selling climax.

Теперь вернемся к «stopping volume». Чем выше будет закрытие бара останавливающего объема, тем больше вероятность скорейшего разворота, чем ниже закрытие бара, тем меньше силы и глубже продолжится движение вниз.

Логика фазы накопления проста. Умные деньги - это, как правило, большие деньги, а что бы большие деньги без труда ввести в рынок (на покупку) необходимо:

1. Время: за короткий промежуток времени невозможно найти много продавцов.

2. Сильное движение вниз, и медвежий публичный настрой (новости обычно очень плохие в это время)

То есть операторам нужно, что бы публика больше всего на свете мечтала избавиться от своих «слабых» активов.

Если же оператор начнет вводить большие деньги на движении вверх, то он может сильно повысить цену против своей покупки, по сути, его покупка будет очень быстро двигать цену вверх, это не очень выгодно.

Именно поэтому так плохо работают стратегии анализа объема на основе банальной дивергенции/конвергенции объема и цены. Потому что во время останавливающего объема им поступает сигнал, что пробитие истинное (сигнал на продажу), хотя чаще оно будет именно ложным.

1 Цена начинает двигаться вниз очень медленно барами с узкими спредами вниз и на понижающимся объеме, вплоть до того, пока не возникнет либо ап-траст, либо «отсутвие предложение»(no supply), либо «слабость В».

После этих признаков начинается разворот тренда, где уже можно начинать искать вход в рынок. Для большей надежности рекомендуется подождать теста в область останавливающего объема.

2 Цена начинает двигаться в рейндже (коридоре/флете), который может немного снижаться, давая ложные выбросы то вверх, то вниз. Сколько он продлится? Не известно: И вырваться он может в любую сторону, но мы сможем в течение флета понять в какую сторону с большей вероятностью, в какую с меньшей.

Самое главное здесь дифференцировать эту фазу с фазой распределения. Во время флета, на подходящих к нижней границе флета должно быть меньше объема, нежели на барах подходящих к верхней границе флета. А так же снизу должны быть признаки слабости типа «no supply», возможно даже псевдо реверс ап-трасты. Это и будет дифференциальными признаками фазы накопления.

После этого обычно рано или поздно происходит «тест» в зону крайнего высокообъемного бара, и затем резкий бар вверх на большом объеме широком спреде и закрытии сверху (Сила А) и начинается тренд вверх.

Тренд

В течение тренда операторы на откатах точно также могут доливаться устраивая подобные фазы дополнительного накопления (re-accumulation), поэтому после передышки тренд продолжается.. как правило это происходит в виде модели - Pushing down through support.

Во время этого тренда у нас возникает только один вопрос, когда новое пугающие движение против вас считать откатом (передышкой перед дальнейшем путем), а когда разворотом тренда. На этот сложный вопрос так же можно ответить с большой долей вероятности.

во-первых, посмотреть, нет ли признаков фазы распределения (если имеются, то лучше зафиксировать прибыль)

во-вторых, изучать объемы нисходящего движения, на основе классического анализа гистограммы объемов, при каждом снижении объем должен в СРЕДНЕМ снижаться, при фазе подъема быть гораздо больше в ОБЩЕМ по барам.

Но если в частности представить идеализированную ситуацию, то каждый бар отката вниз будет на постепенно снижающемся объеме, а каждый бар повышения (после отката) на повышающимся объеме. Помните, что идеальные ситуации встречаются крайне редко.

Распределение

Распределение – это переход акций от умных денег в руки слабых держателей. Суть проста большой объем слабых активов можно загнать только публике, очень редко найдется глупый миллионер, который примет слабые акции от операторов. Поэтому операторы ждут хорошего движение вверх (хороших новостей) и продают/распределяют свои активы.

Все происходит по похожему принципу, но наоборот. Как правило, должен быть замечен очень высокий объем на ап-баре (stopping volume) после этого возможно 2 варианта, часто будет выявляться модель buying climax (кульминация продаж)

1 Цена начинает двигаться вверх, но очень медленно, на постепенно снижающимся объеме, каждый раз изматывая всех трейдеров («пила»). Иногда могут даже резко приподняться, но объем должен быть ниже, чем на баре «stopping volume». После мы обязательно начнем находить несколько признаков слабости, таких как «отсутствие спроса», «слабость В», «слабость А», «ап-траст» и «псевдо ап-траст». Именно они послужат началом разворота, в зависимости от силы паттерна (о силе смотрите выше, при каких конфигурациях кто сильнее).

Разворот на низ

Разворот на вверх

2 График входит в рейндж (может незначительно отклоняться вверх или вниз). Во флете будет очень сложно торговать, но нужно будет посмотреть, как он себя поведет. Прежде чем принимать решение, нужно провести дифференциальный анализ между накоплением и распределением, по тому же принципу, только наоборот. При подходе к верхней границе бары будут все с меньшим объемом, при подходе к нижней границе бары будут на возрастающих объемах. Очень важно перед походом вниз увидеть «тест», либо ап-траст или псевдо ап-траст. Как правило после них начинается сразу падение на большом объеме «слабость А».

Точно так же идет тренд вниз, по таким же (только обратным) критериям дифференцируется откат от разворота. Так же, возможно появление дополнительных фаз распределения (re-distribution), которые в некоторых случаях будут заканчиваться Pushing down through support (прыжок вниз через поддержку). Кстати, после обычного первого рейнджевого распределения так же возможна данная модель.

Теперь несколько картинок которые помогут на реальных примерах увидеть как это работает, после просмотра картинок можно прочесть еще раз или читать походу, почти всегда происходит одно и тоже, но меткий и дерзкий глаз всегда заметит что есть места когда бывают противоречия, и это нормально, ведь VSA не претендует на грааль, это всего лишь методика, точно так же требующая безукоризненного контроля риска и соблюдения крупных операторов.

Издалека глядя на картинку видно что самые серьезные люди на донышке скупили всю акцию (возможно, это был Стив Джобс - владелец компании apple, график которой представлен выше)

Пример ключевых точек:

A) даун-бар на очень большом объеме для сбития стопов, реальный тест нервов для мелких трейдеров.

D) нет спроса, подтверждает, что фаза распределения завершена, отметьте, что объем низок на этом баре.

E) это похоже на тест, но объем немного выше и говорит нам, что предложение все еще присутствуе.

I) нет спроса на ап-баре, объем низкий и он на том же самом уровне, что и бары C, D, указывая, что цены не будут проталкивать через старую вершину и это является медвежьим сигналом.

J) это даун-бар, закрывающийся очень близко к открытию и смотрите на объем, он очень-очень низкий, есть немного продавцов.

K) широкий спред вверх, закрывающийся на вершинах на растущем объеме, со следующим баром, вершина которого выше, чем в точке K, у старой вершины есть достаточно много продавцов, чтобы остановить движение.

М) даун-бар со следующим ап-баром, объем весьма низок, таким образом, отсутствие давления предложений на продажу вниз указывает, что возможно бычье движение, если рынок достаточно силен.

N) нет спроса.

P) рынок растет на увеличивающемся объеме, он показывает вам, как «умные деньги» манипулируют толпой.

R) предложение затопляет спрос, почему закрытие будет очень близко к открытию на увеличенном объеме? Ловятся стопы и вводится в заблуждение толпа, которая заходит в лонги, противоположная стратегия умных денег демонстрирует истинные намерения.

Ценовой паттерн «рельсы»

Это разворотный паттерн. Формируется двумя, рядом расположенными разнонаправленными барами. Если первый бар является бычьим, то второй - медвежьим и наоборот. Желательно, что бы паттерн выступал из уровня окружающих баров, а цены закрытия и открытия были близки к минимумам и максимумам.

Как и для многих других паттернов Price Action, существует ряд факторов повышающих его надежность в процессе использования:

· Паттерн сформировался в направлении существующего преобладающего тренда и подаёт сигнал на вход в его направлении.

· Второй бар паттерна имеет уровень закрытия рядом с максимумом или минимумом бара.

· Паттерн рельсы формируется на значимом ценовом уровне или PPZ.

· Образование паттерна на свинг-лоу или свинг-хай.

· Паттерн направлен от значимого уровня поддержки или сопротивления или PPZ.

· Чем более длинные бары паттерна, тем лучше (так же как и при торговле пин-баром).

Факторы, существенно снижающие его надежность:

· Паттерн рельсы сформировался против преобладающего тренда, и подает сигнал не в его направлении.

· Уровень закрытия второго бара паттерна находится рядом с серединой бара или ближе к уровню его открытия.

· Рядом с паттерном находится уровень сопротивления или поддержки, и паттерн направлен в них.

· Маленькая длина баров, формирующих паттерн.

МЕТОДИКА VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS)

Основа данного направления - это выявление продаж либо покупок профессиональных крупных трейдеров и специалистов, которые чаще правы и имеют больше доступной и качественной рыночной информации.

Как только мы поймем куда открылся специалист или крупный оператор мы, не раздумывая, продублируем его сделку. Все что нужно, так это обычная доступная почти везде гистограмма объемов снизу, и, конечно же, упорство в практике.

К сожалению достойной литературы на русском языке практически нет, все пока только на английском, но у нас в библиотеке имеется перевод книги Тома Вильямса «Необъявленные тайны рынка акций», в которой рассмотрены базовые моменты теории и практики ВСА.

И так, что мы анализируем?

1. Спред - диапазон бара от верхушки до низа

2. Закрытие (в классике смотрят только на закрытие, но открытие бара не менее важный элемент анализа)

3. Объем на гистограмме внизу в связке со спредом и закрытием бара

4. Фон - это все то, что происходило с объемом и спредами в недавнем прошлом

Теперь давайте по порядку:

Спред - это расстояние между хаем и лоу бара.

Спред делится на 3 категории:

Ширина спреда показывает волатильность за определенный промежуток времени. С точки зрения поведенческого трейдинга, ширина спреда дает нам возможность понять, насколько активно велась торговля в этот период времени. Размер соотносится с предыдущими 20-30 барами.

Делается это на глаз, но поверьте, это вполне объективно, если сомневаетесь, то можете воспользоваться индикаторами, которые показывают относительную величину спреда бара. Но, конечно, было бы лучше, если Вы научитесь «на глаз» видеть все бары и идентифицировать паттерны VSA. На самом деле, это достаточно просто и при недолгой практике Вы научитесь быстро.

Бары классифицируют на down bar и up bar, немного не похоже на классическое понимание.

Down bar - это бар, закрытие которого ниже закрытия предыдущего бара.

Up bar - это бар, закрытие которого выше закрытия предыдущего бара.

В каждом баре проводится анализ цены закрытия относительно диапазона бара. То есть бар делится условно на три части.

ВVSA важно в какой из трети бара было его закрытие:

В верхней трети бара

В средней части

В нижней трети бара

Цена закрытия дает нам сигнал о том, как изменились настроения трейдеров.

Объем смотрится на каждом баре и делится на:

Крайне высокий

Снова стоит вопрос о том, как определить величину объема? Ответ прост - относительно объемов других баров. Делается двумя способами: на глаз и с помощью индикаторов.

СутьVSAсводится к трем основным принципам:

Соотношение предложения и спроса

Причина - эффект

Усилие - результат

Логика каждого принципа проста. Это элементарные базовые рыночные принципы, которые должен знать каждый уважающий себя трейдер. Понимая эти принципы, Вы сможете легко ориентироваться на любом рынке, включая реальную жизнь.

1. С этим принципом, надеюсь большинство знакомо из курса экономической теории. Формально объем спроса и предложения совпадают на рынке, иначе бы заявки не выполнялись. Задачей ВСА является определение спроса/предложения крупных игроков, которые реально могут двигать рынок, и следование за ними. Чем больший спрос будет на рынке, тем быстрее будут исполняться заявки по более низким ценам, и рынок будет расти. Большой объем предложения будет давить на рынок сверху вниз. Предложения в этом случае будут являться продажами. Чем больше людей продают, тем больше давление на рынок. Соответственно, мы получаем медвежьи настроения.

2. Любое движение (эффект) обычно вызвано большим объемом от «умных денег» (причиной). Если нет объема (поддержки от умных денег), значит, движение не будет долго поддержано, но в этом случае нужно конечно учитывать фон, что было не за долго до этого, ведь акция может идти по инерции от сильного объема, который был сравнительно недавно. Здесь не всегда действует классическое правило расхождения объема и цены, и что истинность пробития всегда подтверждается объемом. В данной методике, более логичный и глубокий анализ ситуации, нежели обычные дивергенции.

3. Если есть усилие - большой спрос (предложение со стороны «умных денег») значит должен быть результат, если этого результата нет, либо он противоположный логике, значит либо нас в данный момент обманывает зрение, либо что-то скрывают (не все объемы могут проходить через биржу). Но не беспокойтесь, если они что-то скрыли, то мы четко знаем ЧТО:.КАК? А очень просто, для этого нужно понять, что нам нужно знать - это куда пойдет цена. Варианта всего два -либо вверх, либо вниз. Логика младенца, которому показывают пустую правую ладонь и спрашивают: «в какой руке спрятан леденец?» Если нам показали, что движение вверх не пойдет, то значит, оно пойдет вниз (пытались скрыть в одной руке информацию что пойдем вниз).

Методика изученияVSAстроится на следующих моделях:

Бары (спред, цена закрытия, объем)

Фигуры (конструкции из нескольких баров)

Фазы (состоят из баров и фигуры)

По сути дела в VSA необходимо уметь видеть либо силу рынка, либо его слабость. Сила рынка означает, что рынок поддерживается, и на нём царят бычьи настроения. Слабость - медвежьи настроения, и соответственно, нужно готовиться к продажам, либо быть вне рынка.

Паттерны баров

Так выглядят признаки слабости:

Слабость «А» (Weakness «A»)

Даун-бар (обозначен красным, закрытие ниже, чем закрытие предыдущего бара)

Высокий объем

Средний спред

Закрытие в нижней трети бара, либо на низине

Нет спроса (No demand)

Ап-бар (предполагается, что он закрылся выше, чем закрытие предыдущего бара)

Низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже)

Узкий спред

Закрытие в нижней трети либо на низине

На фоне уже должны были появиться первые признаки слабости

Хороший признак во время отката на нисходящем тренде

Слабость «Б» (Weakness «В»)

Высокий либо очень высокий объем (чем выше, тем сильнее признак)

Узкий или очень узкий спред (чем уже, тем сильнее признак)

Закрытие в нижней трети либо в середине (чем ниже, закрытие тем лучше)

На фоне должны быть другие признаки слабости, либо ждать подтверждений, так как это более слабый сигнал, нежели «Слабость «А»

Ап-траст (Up-trust)

Это может быть как ап-бар, так и даун-бар

Главное условие, которое должно быть выполнено - это обновление предыдущей локальной вершинки, такой бар должен в итоге оказаться на вершинке как-либо волны

Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал)

Закрытие должно быть в нижней трети (чем ниже, тем сильнее сигнал)

Объем высокий или крайне высокий

Псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust)

Это может быть как ап-бар, так и даун-бар

Главное условие как и у обычного ап-траста, должна быть обновлена локальная вершинка, чем выше временной уровень обновленной вершинки, тем сильнее признак слабости

Спред должен быть очень широким

Закрытие должно быть в нижней трети

Объем низкий

этот признак менее эффективный, нежели обычный ап-траст с высоким объемом, требует подтверждение следующим баром

Стоп - объем (Stopping Volume)

Широкий спред

Ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (самый высокий за последние 20-30 баров)

Необходимо ждать подтверждение, как правило, движение после этого признака еще немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос.

Признаки силы рынка:

Cила «А» (Strength «A»)

Средний спред (может быть широкий, но не крайне широкий)

Объем выше среднего или высокий (обязательно больше предыдущего бара), НО не КРАЙНЕ -высокий, потому что это может говорить о поглощении спроса

Закрытие в верхней трети бара (чем выше, тем лучше)

Сила «Б» (Strеngth «B»)

Даун-бар

Узкий спред (может быть очень узким)

Закрытие в верхней трети (принимается даже при закрытии на середине, но вы должны помнить, что чем выше закрытие в этом типе бара, тем сильнее сигнал)

Высокий объем

на фоне должны быть другие признаки силы, либо необходимо увидеть подтверждение, так как это менее сильный сигнал, нежели «Сила «А»

Отсутствие предложения (no supply)

Даун-бар

Узкий спред (может быть средним, но не больше)

Низкий объем

Закрытие в нижней трети (может быть середине или же верхней трети)

На фоне должны быть дополнительные признаки силы

Сильный сигнал на откате восходящего движения, означает скорое окончание отката и продолжение тренда.

Паттерны фигур

Теперь давайте разберем более сложные конструкции - фигуры, состоящие из кирпичиков-паттернов представленных выше.

Тест предложения или спроса

Логика такая: «умные деньги накопили достаточное количество акций (контрактов), но им необходимо убедиться, есть ли еще на рынке предложение, которое, возможно, будет в будущем выступать как сопротивление для нормального восходящего движения. И операторы резко понижают рынок в область, где в прошлом (здесь очень важен фон) были бары с высоким объемом. Таким движением «умники» скидывают нервных игроков, и устраняют препятствия для дальнейшего движнеия. Если же операторы видят, что слабых игроков не осталось на рынке (видно как низкий объем на тестовом баре), после этого, как правило, начинается сильное движение вверх, и как результат тест оказывается удачным.

Если же появляется предложение, толпа продолжает продавать, то цену гонят дальше до тех пор, пока не вытрясут максимально - неудачный тест.

Удачный и неудачный тест спроса выглядит аналогичным образом, но с той лишь разницей, что крупные игроки задумали нисходящее движение и проверяют рынок на покупателей. Если покупатели много, то тест будет неудачным.

Метод ВСА (Volume Spread Analysis) показывает то, что делают, так называемые, Умные Деньги и даёт более глубокое понимание рынка. Данный метод базируется на оригинальном курсе Ричарда Вайкоффа, который сейчас для изучения предоставляется Wyckoff Stock Market Institute (официальный сайт:http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/). Он был создан и модифицирован Томом Вильямсом (бывшим синдикатным трейдером, сейчас он назывался бы трейдером хедж-фонда, закончившим свою карьеру в 40 лет, мультимиллионером, автором таких книг, как «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» и «Хозяева рынков», владелецем компании Трейдгайдер).

В наши дни этот метод продвигается Гевином Холмсом, который является генеральным исполнительным директором компании Трейдгайдер, он бывший полицейский, познакомившийся с Томом Вильямсом в 2002 году, его ученик и признанный эксперт ВСА, живущий в Чикаго, женат, 2 детей, проводит обучающие вебинары/семинары в сотрудничестве с СМЕ Group, также сотрудничает с разными брокерскими фирмами, торгует вживую на реальном счете, автор недавно вышедшей книги «Торговля в тени Умных денег».

Если вам надо подтверждение прибыльности метода, то можете посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/wca2k10/widget.aspx . Стоит обратить внимание на фамилию Earl Erenler — лидер World Cup Championship of Futures and Forex Trading 2011 года, который торгует по ВСА на реальном счёте (Он в трейдинге уже 15 лет, в поисках подходящей методики трейдинга находился до 2007 года, пока не наткнулся на книгу Тома Вильямса «Master the Markets», где познакомился с методом анализа объёмов по Вайкоффу. В течении последующих полутора лет он бросил свою работу и начал торговать полный рабочий день), также можно почитать статью о трейдере Tim Rayment:http://www.volumespreadanalysis.com/Images/Tim%20Rayment%20Article.pdf , призёре этого же конкурса в 2009 году, который также использует ВСА в торговле, эта статья, была опубликована в журнале SFO под названием «Одинокий трейдер Тим Реймон» — этот форекс-трейдер занял первое место на международном чемпионате по трейдингу в 2009 году, заработав 44% прибыли, в этой статье он пишет о том, с чего он начинал в 1998 году, когда пришел в трейдинг. Он говорит в статье, что в 1998 году ему посчастливилось пообщаться с Томом Вильямсом и получить от него за 5000 фунтов инсталляцию программы, которая, в то время, ещё была в стадии разработки, и сегодня, когда кто-то, кто начинает свои первые шаги в трейдинге, спрашивает его совета с чего начать, то он отсылает их на сайт Трейдгайдера, потому что именно информация с этого сайта помогла ему развеять тайны о рынке.

(Список чемпионов за все года и более подробную информацию можно посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/worldcupchampionships/default_nwcc2.aspx).

По статистике 90% трейдеров не зарабатывают деньги на рынке, и это происходит потому, что они используют такой инструментарий, который запаздывает, да еще в придачу к этому — дезинформирует. Для того, чтобы быть успешным трейдером, нужно знать не только психологию рынка, но и то, что движет им. Им не движет прошлая цена, которую все анализируют, а им движет объём, именно объём — это энергия движения цены.

Как же может ВСА определить движение рынка?
Объём — это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.

Основы метода ВСА.
Многие трейдеры знают, что цены в прошлом не являются причиной движения цен в будущем. За движением цены всегда скрываются профессиональные деньги, то есть причиной движения цены является активность, так называемых, Умных денег, которая заключается либо в продажах, либо в покупках. И эту активность можно увидеть только через анализ объёма на графиках и делать это лучше на разных таймфреймах. По приблизительным подсчётам, около 85-90% объёма на рынках принадлежит крупным фондам (например таким, как фонд Джорджа Сороса), институционным банкам (таким как, Голдман Сакс) и профессиональным торговым синдикатам, которые безимянны, но подобны тому, в котором работал когда-то Том Вильямс. Объём сам по себе не показывает полной картины рынка, поэтому мы анализируем не только его, но и спред, либо диапазон баров и их закрытия.

Чтобы определить, что именно делают Умные деньги, надо обращать внимание на крайне-высокий объём и на крайне-низкий объём. Когда вы видите такой объём в правильном месте в контексте с фоном рынка, тогда он и является сигналом от Умных денег об их истинных намерениях.

Известный экономист Адам Смит несколько сотен лет назад предположил, что, когда предложение превышает спрос, цены снижаются, и наоборот. Любой рынок движется по закону спроса и предложения, а также отсутствия спроса и отсутствия предложения. Взаимодействие спроса и предложения, их дисбаланс вызывает активность, благодаря которой функционирует любой рынок. И как говорилось ранее мерой этой активности, доступной для нашего обозрения, является объём. Объём дает информацию об активности рыночных игроков на каждом отдельном баре. Если объём торгов большой, то мы можем быть уверены в том, что в данном баре на рынке оперировали Большие деньги. Если же объем маленький — то сделки совершались между мелкими трейдерами, а большие акулы отсутствовали.

Известный физик Исаак Ньютон в своих трех законах движения указал, что объект останется в движении, пока не встретиться с равной или большей силой. Эти два простых, но блистательных принципа выдержали испытание временем и непосредственно отвечают за движение цены на рынках, где мы торгуем, потому что, если рынок идет вверх на крайне-высоком объеме, а в результате появляются более низкие цены — ищите шорт. Почему шорт? Да потому что усилия цены идти вверх не дают результата — более высоких цен.

Методика Вайкоффа, была первоисточником для создания другой методики анализа объёма и её название — VSA (далее ВСА) или, в переводе на русский, Анализ Спреда и Объёма (Volume Spread Analysis). ВСА уделяет пристальное внимание именно анализу объёма (анализируется активность в баре), спреда (диапазон ценового бара), а также закрытия (ценовой уровень, на котором произошло закрытие ценового бара). Закрытие бара (см. рис. 1) является самым главным из всех трёх критериев анализа.

Рисунок 1

Закрытие может произойти либо в нижней половине спреда, либо в верхней, либо посередине и в зависимости от этого бары классифицируются следующим образом:

Рисунок 2

1. апбары — бары с закрытием выше, чем в предыдущем баре (см. рис. 2)

Рисунок 3

2. даунбары — бары с закрытием ниже, чем в предыдущем баре (см. рис. 3)

Рисунок 4

3. левелбары — бары с закрытиями на одном ценовом уровне (см. рис. 4).

Спреды также делятся на категории и анализируются в сравнении с предыдущими барами. Они бывают:
1. Широкими
2. Узкими
3. Средними.

Объёмы классифицируются на:
1. Низкие
2. Крайне-низкие
3. Средние
4. Высокие
5. Крайне-высокие.
Как и в случае со спредами, объёмы анализируются в сравнении с объёмами в предыдущих барах.

Объём, как уже говорилось ранее, это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к предыдущим барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.

Итак, из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод:
рынок работает потому что у людей есть две сильные эмоции, которые очень трудно контролировать — это страх и это жадность. Вся необходимая информация для успешной торговли появляется на графиках в реальном времени и всё, что мы должны уметь, так это анализировать спрос и предложение.

А теперь перейдём непосредственно к основным признакам слабости и рассмотрим некоторые сетапы в шорт, на основе метода ВСА.
Сначала ответим на вопрос, какой же объём самый важный на графиках и почему?
Как вы уже догадались, крайне-высокий объём является самым важным, потому что он очень часто указывает на вершину или дно рынка и даёт нам заблаговременное предупреждение о том, что толпу заманивают в ловушку.

Одно из главных правил ВСА гласит о том, что слабость появляется на графиках на апбарах (на барах, в которых закрытие выше, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на апбарах на крайне-низком объёме.

Одним из основных признаков слабости является Кульминация покупок (см.рис.5). Это апбар на широком спреде с закрытием в середине или ниже, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак слабости, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны сопротивления, то есть, если цена делает новые максимумы. Когда рынок из-за дня в день продолжает двигаться вверх, в какой-то момент будет достигнута такой уровень цен, где те, кто продал преждевременно или те, кто сидят без позиции, больше не смогут выдержать постоянно повышающихся цен и ажиотаж при покупках даёт отличную возможность торговым синдикатам и маркетмейкерам разгрузить большое количество актива по более высоким ценам без снижения цены в результате их активности. Бар Кульминации покупок указывает на вершину рынка.

Давайте посмотрим, что показывали графики весной 2011 года, за неделю до падения на рынке серебра (см. рис. 6)

Как мы видим стали появляться признаки слабости. Эти признаки появляются во время движения рынка вверх. Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, возник на баре А, для серебра — это был огромный объём, наибольший за последние несколько лет.

Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый широкий за последние несколько десятков баров, но закрытие произошло в нижней части диапазона. Исходя из того, что объём — это активность профессионалов, а закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и продавцами, то нам сразу становится ясно, что они продают. Если это было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы вверху.

Итак, далее появляются бары B и С, которые являются подтверждениями продаж. Это не значит, что вы сразу должны шортить, потому что фаза дистрибьюции или распределения актива может продолжаться на протяжении нескольких дней, а может и затянуться на несколько недель или месяцев. В этом случае, бар С на низком объёме, возникший на том же уровне цен, что и бар А и В, подтвердил, что продавцы доминировали в баре А, потому что на баре С объём совсем низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует, они не покупают на этих уровнях, они продали уже раньше.

В методике ВСА есть принцип под названием — Отсутствие спроса, этот признак Отсутствия спроса появляется после Кульминации покупок, и если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги продали и сейчас пришло время шортить вместе с ними.

Когда вы видите крайне-высокий объем на апбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она покупает на вершине рынка, а Умные деньги в это время кроются и шортят. Если вы замечали, то вершина рынка всегда совпадает с отличными новостями по всему фронту, ваши соседи, родители, друзья, далекие от рынка, все хором говорят, что пора покупать, потому что вскоре цена улетит в небеса, как раз на таком настроении толпы происходят развороты.

И как мы видим на графике (см. рис. 7) цена упала довольно сильно после возникновения таких признаков слабости как Кульминация покупок и Отсутствие спроса, эти признаки привели к снижению цены и перемене тренда. На баре А (см. рис. 7) возникло Отсутствие спроса, там же мог осуществлятся вход в шорт, а следующий бар с закрытием ниже подтвердил намерения рынка идти вниз.

Кульминации покупок появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации покупок на 1 мин графике, то в результате движение вниз будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию покупок на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете. Потому что, когда появляется Кульминация покупок, вы можете предполагать, что начинается фаза распределения. Для того, чтобы Умные деньги могли распределить актив, толпа должна покупать на новых вершинах рынка. Настоящая Кульминация покупок должна появлятся на новых высотах, на том уровне, где цена не была 500 баров и более назад в любом из таймфреймов. Но также не стоит игнорировать и те Кульминации покупок, которые появились в течении 500 баров движения цены, потому что это всё равно считается сильным признаком слабости.

Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. Это требует терпения. После появления Кульминации покупок рынок всё еще может идти вверх, даже несмотря на то, что начались продажи Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не падает, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вниз, вы будете видеть дополнительные доказательства распределения. Но помните, что эти признаки распределения будут появлятся на апбарах при попытках рынка подняться выше в тренде вниз.

Посмотрим пример появления Кульминации покупок на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 8).

После Кульминации покупок в пункте А, у актива заняло несколько часов времени для того, чтобы начать падение. Возможности агрессивного шорта появляются в пункте В, а более консервативного шорта в пунктах С и D. Тут мы видим примеры возникновения Аптраста и баров Отсутсвия спроса.

Обратите внимание на два бара в красном прямоугольнике — это движение цены очень важно, потому что оно также подтверждает слабость. Важно то, что мы видим это движение после бара Кульминации покупок и оно на широком спреде пробивает всю зону цен, которая раньше служила поддержкой на протяжении предыдущих нескольких часов. Это движение ловит большинство трейдеров, которые открыли позиции лонг, в западню.

Так как уже упомянались такие признаки слабости как Аптраст и Отсутствие спроса, то рассмотрим и их.

Аптраст может появится на крайне-высоком объёме, на высоком объёме, на среднем объёме и на низком объёме. Цель Аптраста выбить стопы тех, кто уже в шорте на слабом рынке, а также вовлечь покупателей, которые видят быстрое повышение цены и спешат открыть позицию лонг. Очень часто, трейдеры торгующие на пробой бывают пойманы в ловушку Аптрастами, потому что обычно они появляются на важных уровнях, таких как пивотах и на уровнях сопротивления.

Наиболее высоковероятностным сетапом в шорт возникает тогда, когда вы видите Аптраст на крайне-высоком объёме после того, как возник такой серьёзный признак слабости как Кульминация покупок. Аптрасты на 15 минутном графике евро (см. рис. 9) возникли на высоком объёме и на крайне-высоком.

Так как эти Аптрасты возникли на крайне-высоком объёме, то возрасла вероятность более длительного движения вниз. Когда описывается кульминационный объем, то это означает, что и Умные деньги, и толпа, то есть все вовлечены в движение и тем самым создается крайне-высокий объём.

Когда крайне-высокий появляется на графике, то очень часто он ознаменовывает разворот тренда или откат в тренде. Поэтому надо обращать внимание на появление крайне-высокого объема, потому что может появиться отличная вероятность заработка.

В пункте А и В (см. рис. 9) возникли, так называемые, Скрытые Аптраст, потому что закрытие данных баров ниже, чем закрытие предыдущего бара, а также они находятся в теле предыдущего бара, и поэтому называются Скрытыми. Но тем не менее, оба этих Аптраста находятся в правильном месте.

Что мы подразумеваем под правильным местом? Просто очень часто в тренде вверх, когда на фоне присутствовуют признаки силы, мы будем видеть появление Аптрастов. Эти отдельные бары будут выглядеть, как бары в пунктах А и В (см. рис.9). Однако, если на фоне есть признаки силы, то тогда аптраст будет в неправильном месте. Для открытия шорт позиции, когда появляется Аптраст, вы должны видеть признаки слабости на фоне, а не признаки силы.

Теперь немного каснёмся баров Отсутствия спроса.
Существует 3 типа баров Отсутствия спроса:
Отсутсвие спроса в тренде вверх — не является подтверждением медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса в тренде вниз — является подтверждением чрезвычайного медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса на вершинах рынка — является подтверждением медвежьего настроения на рынке

Лучшее место для шорта возникает тогда, когда вы видите бар Отсутствие спроса в тренде вниз, особенно если на фоне имеются какие-либо кульминационные действия, подобные Кульминации покупок. Итак, бар Отсутствия спроса — это апбар с узким спредом, на объёме меньше, чем в двух предыдущих барах. Он означает Отсутсвие спроса со стороны профессиональных денег. Очень важно, чтобы данный принцип был именно апбаром, баром закрытие которого выше, чем закрытие предыдущего бара. После того, как вы увидели бар Отсутсвия спроса, то по методу ВСА, не следует продавать по рынку, а следует поставить селл-стоп под минимумом этого бара. Это будет означать, что рынок сам придёт к вам и откроется позиция в шорт. В этом случае, вы не будете пересиживать в позиции ситуацию, при которой рынок будет продолжать движение вверх на последующих барах Отсутствия спроса. Иногда после бара Отсутсвия спроса может последовать также и Аптраст, поэтому, если вы уже в позиции, то можете оказаться в затруднительном положении.

Отсутствие спроса в методе ВСА значит, что отсутствует интерес со стороны Умных денег в более высоких ценах на том таймфрейме, на котором вы его увидели. Многие из баров Отсутсвия спроса требуют подтверждения, и подтверждение появляется, когда следующий бар закрывается ниже, чем сам бар Отсутсвия спроса.

Рассмотрим краткосрочный таймфрейм — 15 минутный график евро (см. рис. 10).

Здесь мы видим бары Отсутсвия спроса, которые возникли в правильном месте. Мы видим предложение на рынке (Кульминацию покупок), последующие Аптрасты на высоком объёме, после которых следует апбар Отсутствия спроса в пункте А, который подтверждается следующим баром с закрытием ниже. Также ещё один бар Отсутствия спроса возникает в пункте В, после которого следует движение цены вниз.

Итак, сегодня мы затронули несколько признаков слабости и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию шорт:

Видели ли вы изменение в направлении рынка? Находиться ли он в начальной стадии тренда вниз или еще в тренде вверх?
Падает ли рынок без особого противодействия со стороны Умных денег?
Является ли минимум каждого из баров ниже предыдущего?
Находится ли цена совсем на новых максимумах, когда начинается распределение актива?
Есть ли какой-то флетовый участок рынка слева?
Много ли звучит хороших новостей об определенном рынке?
Находится ли рынок в зоне перекупленности трендового канала?
Присутствует ли бар Кульминации покупок на фоне?
Входите ли вы на даунбаре или на апбаре? Помните ли вы то, что слабость появляется на апбарах?

Как уже говорилось, если вы посмотрите на цену определённого финансового рынка, то цена будет находится либо в консолидации, либо в тренде. За фазой баланса или горизонтального развития наступает фаза дисбаланса или вертикального развития. Продолжим рассмотрение метода ВСА и поговорим о признаках силы. Первоначальные признаки силы могут появляться ещё перед началом фазы консолидации, но лучшие сетапы на покупку будут возникать именно после фазы консолидации, во время перехода рынка в трендовую фазу.

Одно из главных правил ВСА гласит о том, что сила появляется на графиках на даунбарах (на барах, в которых закрытие ниже, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на даунбарах на крайне-низком объёме.

В методе ВСА одним из самых главных признаков силы является Кульминация Продаж (см. рис. 11)

Это даунбар на широком спреде с закрытием в середине или выше, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак силы, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны споддержки, то есть, если цена делает новые минимумы.

После периода падающих цен на медвежьем рынке, будет достигнут такой уровень цен, где толпа не сможет больше терпеть потерь при постоянном падении цены. Большинство захочет покинуть рынок при минимальных потерях. Новости обычно во время появления Кульминации Продаж бывают плохими и рынок летит вниз очень стремительно, подогреваемый этими плохими новостями. В какой то момент цены актива станут привлекательными для Крупных Игроков или, другими словами, для Умных Денег и они начнут аккумулировать позиции на дне рынка.

Данное поведение называется Кульминацией Продаж, потому что для его появления мы должны видеть громадные продажи толпы, которая была зажата в неправильных позициях по более высоким ценам и теперь находится в убытках. Очень часто таких держателей актива называют Слабыми Ручками. Именно во время появления Кульминации Продаж на графике, мы можем ясно видеть переход актива из Слабых Рук в Сильные Руки Умных Денег, которые являются сильными держателями. Часто бар Кульминации продаж будет указывать на дно рынка.

Давайте посмотрим пример Кульминации продаж на 4х часовом графике евро (см. рис. 12).

Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, который возник на баре А. Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый очень широкий, но закрытие произошло посередине диапазона.

Исходя из того, что объём — это активность профессионалов, а закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и продавцами, то нам сразу становится ясно, что они покупают. Если это было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы внизу.
Итак, далее появляются два даунбара, которые являются подтверждениями отсутствия продаж или, иными словами, тестами. Эти бары на низком объёме, возникшие на том же уровне цен, что и бар А, подтвердили, что покупатели доминировали в баре А, потому что на этих барах объём совсем низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует, они не продают на этих уровнях, они купили уже раньше. В методике ВСА есть принцип под названием — Отсутствие предложения, этот признак Отсутствия предложения появляется после Кульминации продаж, и если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги купили и сейчас пришло время покупать вместе с ними.

Когда вы видите крайне-высокий объем на даунбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она продаёт на дне рынка, а Умные деньги в это время покупают актив.

Кульминации продаж появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации продаж на 1 мин графике, то в результате движение вверх будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию продаж на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете, потому что, когда появляется Кульминация продаж, вы можете предполагать, что начинается фаза накопления. Для того, чтобы Умные деньги могли накопить актив, толпа должна продавать на дне рынка.

Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. После появления Кульминации продаж рынок всё еще может идти вниз, даже несмотря на то, что начались покупки Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не идёт вверх, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вверх, вы будете видеть дополнительные доказательства накопления актива. Но помните, что эти признаки накопления будут появлятся на даунбарах при попытках рынка опуститься ниже в тренде вверх.

Посмотрим пример появления Кульминации продаж на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 13).

После Кульминации продаж в пункте А, сразу же началось автоматическое ралли вверх. Далее в пункте В появляется шейкаут, потом ретест шейкаута и движение вверх из-за отсутствия продавцов, в пункте С можно было открывать позицию лонг при возникновении баров Отсутствия предложения. На графике видим примеры возникновения Шейкаута (бар В) и бары Тестов (в синих прямоугольниках). В пункте D видим ещё один кульминационный бар в зону покупок предыдущего дня. На валютных рынках есть такая особенность, что после Кульминации продаж вы можете сразу же через несколько баров увидеть появление теста и стремительный уход цены вверх, потому что данный рынок очень ликвиден и вам не надо ждать неделями тестов, после Кульминации Продаж, как это может происходить на акциях или на других менее ликвидных инструментах. То есть торговля валютами даёт возможность зарабатывать прибыль довольно быстро, поэтому эти рынки являются наиболее популярными среди трейдеров.

В предыдущем обзаце упоминались такие признаки силы как Шейкаут и Тесты. Рассмотрим сначала один из признаков силы — Шейкаут (см. рис. 14).

Это бар на широком спреде с закрытием в середине или внизу спреда. Объём на баре может быть либо высоким, либо крайне-высоким. Если данный бар появляется на рынке в тренде вверх, то является очень хорошей возможностью для входа в лонг. Также он часто появляется на дне рынка и является наиболее сильным признаком силы, если на фоне уже есть Кульминация продаж.

Шейкаут выбрасывает слабых игроков из позиций перед бычьим движением. Это очень серьезный признак силы. С помощью данного манёвра Умные Деньги выбивают как можно большее количество трейдеров, уже вошедших в позиции лонг и используют ликвидность стопов.
Очень часто Шейкаут вводит многих трейдеров в заблуждение, потому что они видят бар с широким спредом обычно на плохих новостях и думают, что это признак слабости, хотя наоборот, это признак силы.

Данный признак силы очень часто появляется после начала фазы накопления (см. рис. 15).

Накопление или аккумуляция означает, что Умные Деньги покупают определенный актив по более низким ценам, потому что они видят хорошую возможность для покупок и настроены по-бычьи. Накопление актива на любом рынке занимает какое-то количество времени. Лучшая возможность появляется, когда рынок резко снижают вниз и Крупные Игроки поглощают все стопы лонгов и вовлекают новых шортов на пробой. Также часто покупки возникают на панических продажах. Крайне-высокий объём, сопровождающий Шейкаут, показывает на то, что и Крупные Игроки и толпа активны, именно эта активность и создаёт крайне-высокий объём.

Помните, когда крайне-высокий объём появляется либо на даунбаре или апбаре — то предложение всё равно будет присутствовать. Это предложение должно быть протестировано в будущем перед тем, как рынок начнёт бычье движение. Часто после первоначального Шейкаута рынок продолжает падать дальше вниз, через какое-то время мы начинаем видеть Останавливающий объём и только потом Тесты (эти признаки силы мы рассмотрим позже).

Если мы посмотрим на 4х часовой график фьючерса на евро (см. рис. 15), то увидим, что рынок находился в тренде вниз и на нижней границе трендового канала начала развиваться фаза накопления, после которой последовал шейкаут на крайне-высоком объёме. Также после последующего выхода цены за пределы фазы накопления, мы видим тесты на двух даунбарах с низким объёмом, которые являются подтверждением бычьего настроя рынка.

Когда вы видите Шейкаут, это предупреждение того, что Умные Деньги активны. Данный признак срабатывает наилучшим образом, если цена находится уже в тренде вверх, после того, как произошло накопление актива.

Выше был упомянут ещё один принцип силы — Отсутствие предложения или Тест на восходящем рынке (см. рис. 15). Это даунбар на объёме меньшем, чем в двух предыдущих барах. Данный принцип показывает на отсутствие давления продавцов при коррекции или падении рынка. Этот признак всегда надо рассматривать в контексте предыдущего движения цены на рынке. Его надо использовать для входа в лонг только при условии, что на фоне имеется сила, а не слабость рынка. Когда рынок находится в тренде вверх, то возникновение этого принципа даёт трейдеру высоковероятностный сетап для входа в лонг.

Также мы говорили про такой принцип, как Останавливающий объём. Останавливающий объём по сути похож на Кульминацию Продаж, но он чаще возникает перед Кульминацией Продаж и объём может быть разбросан на несколько баров.

Останавливающий объём будет появлятся на графиках очень часто, особенно если вы торгуете внутри дня. Он останавливает рынок в месте своего появления.

Существует 3 типа Останавливающего объёма:

В тренде вверх, когда присутствуют покупки актива на фоне и он создаёт бычье настроение рынка;
В тренде вниз, когда на фоне есть продажи или слабость рынка. В этой ситуации он создаёт медвежье настроение рынка;
В боковике или, иными словами, во флете, с остановками падения цены на определенном уровне поддержки, это может быть бычьим сигналом, но такой рынок труднее торговать. Можно сказать, что в этой ситуации создаётся нейтральное настроение рынка.

Давайте рассмотрим Останавливающий объём в тренде вверх (см. рис. 16).

Тут мы видим крайне-высокий объём на даунбаре с узким спредом с закрытием верхней части спреда (пункт А). Это и есть Останавливающий объём в тренде вверх, где на фоне есть покупки. Это проявление бычьего настроения. Следующий бар закрывается ниже, объём также высокий, поэтому цена спускается обратно вниз в эту зону в пункте В, где возникает бар Отсутствие предложения или Тест на низком объёме, который подтверждает покупки Умных Денег.

Итак, что такое Тесты. На самом деле принцип Теста очень прост. Все рынки движутся на основе Спроса и Предложения. Профессиональным деньгам трудно двинуть рынок вверх в активе, в котором они заинтересованы, до тех пор, пока они не будут уверены в том, что более высокие цены не будут поглощены предложением (или иными словами продажами), потому что это может им стоить больших денег. Поэтому один из лучших способов проверить желание продавать, это столкнуть рынок вниз, что подтолкнёт тех, кто всё ещё хочет продавать — продать. Однако, если объём низкий, в особенности, если и спред узкий, возможно с закрытием посередине, говорит профессиональному оператору о том, что в этот момент времени на рынке нет продаж, о которых бы стоило беспокоиться. Тест, это очень часто возникающий признак силы, зачастую, возникающий прямо перед движением вверх. Главным условием получения успешного теста, является наличие признаков силы на фоне позади вас. Как говорилось ранее, Тест проверяет наличие предложения на рынке. Если на рынке слишком много предложения, рынок будет падать, если же предложение иссякает, рынок должен идти вверх. Если же на рынке всё еще достаточно предложения, тест может быть провален (с закрытием следующего бара ниже), Проваленный Тест на слабом рынке подтверждает то, что рынок продолжит падение, потому что это признак слабости. Тесту необходимо два бара для подтверждения силы. Следующий бар после теста может иметь закрытие ниже, поэтому подождите образования следующего бара с закрытием выше для подтверждения силы, но запомните то, что на фоне должна присутствовать сила.

Рассмотрим комплексный анализ фьючерса евро на примере 15 минутного графика для внутридневной торговли (см. рис.17)

Утром составляется план для торговли, который в этот день выглядел следующим образом:
На дневном графике фьючерса евро объём выше, чем в предыдущий день, дошли до нижней границы накопления и протестировали его, видим понижающиеся вершины и низины, что говорит о тренде вниз. Нижняя граница консолидации превращается в зону водораздела между быками и медведями, возможен её шейкаут. Также не стоит забывать, что сегодня важные новости, а также неделя ОрЕх, из-за всего этого возможна повышенная волатильность.

Зона водораздела между быками и медведями была определена на уровне 1.3026, где видим накопление горизонтального объёма и, далее, уход вниз. Дневной горизонтальный объём перемещается вниз и опять цена балансирует, накапливая горизонтальный объём. Если сложить 4 бара — 55ый, 56ой, 57ой и 58ой, то возникает часовой Шейкаут. На 55ом баре Потенциальная Кульминация продаж, на 57ом — Тест предложения, 58ой бар делает тест удачным и цена идёт вверх на повышающихся объёмах.

64ый бар пробивает сопротивление на нижней границе баланса.
66ой бар тестирует эту границу сверху и цена опять уходит вверх.
На 67ом баре видны фиксации позиций, также и на 69ом баре видно присутствие предложения.

71ый и 72ой бары пробивают Точку контроля вчерашнего дня и цена начинает балансировать на максимуме вчерашнего авторалли. Видим на этом уровне фиксации позиций в голубом прямоугольнике, но, не найдя агрессивного предложения, цена пробивает этот уровень и идёт ещё выше. День закрывается почти на своём максимуме.

Итак, сегодня мы затронули несколько признаков силы и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию лонг:

Находится ли рынок в ранней стадии тренда вверх или он еще находится в тренде вниз?
Повышается ли цена без профессиональной поддержки?
Выше ли вершина каждого последующего бара в сравнении с предыдущим?
Сделала ли цена новый минимум, перед тем как началась фаза накопления актива?
Присутствует ли торговый диапазон слева?
Существует ли большое количество плохих новостей, о том определённом инструменте, который вы торгуете?
Находится ли рынок в зоне перепроданности относительно трендового канала?
Присутствует ли Кульминация продаж на фоне позади вас?
Входите ли вы на апбаре? Помните то, что сила появляется на даунбарах.

Хотелось бы в заключение также добавить, что каждый из трейдеров уникален. Каждый из нас имеет различную величину счёта, разные уровни терпимости к потерям, уровень опыта, каждый имеет разные взгляды на жизнь, а также каждый из нас обладает разным уровнем самодисциплины.

Те стратегии, которые описаны тут являются ориентиром для составления вашей собственной методики торговли, вы должны адаптировать полученные знания под свой стиль торговли и под свою личность.

Принципы ВСА могут применяться на всех рынках, где существуют данные об объёме, а также на всех таймфреймах. Этот метод логичен и основывается на принципах, которые существуют уже на протяжении десятилетий, поэтому ВСА и работает.

Проводите всегда всеобъемлющий анализ своих графиков, потому что важно видеть общую картину рынка, а не её отдельные детали или фрагменты.

Помните, главное правило:

Сила будет появляться на даунбарах
Слабость будет появлятся на апбарах.

Все паттерны, которые видны на графиках на истории, будут появлятся и в рельном времени, но они будут появлятся с разной интенсивностью.

Опять же надо помнить, что метод ВСА является дискреционным методом, который требует дисциплины и правильного мани менеджмента.