История возникновения японских свечей. Японские свечи для начинающих и не только. Анализ японских свечей

Существует несколько способов отображения цены на графике, но самым распространенным среди остальных способов представления цены являются японские свечи. Японские свечи - настолько разнообразный графический инструмент в торговле, что его можно использовать с любыми техническими инструментами во время анализа ценных бумаг. Несмотря на то, что в японские свечи, как система графического отображения цен на финансовых рынках, стали доступны относительно недавно, то нельзя сказать что японские свечи самый молодой инструмент среди остальных. История японских свечей началась еще задолго до появления всем известных ценовых баров. Еще в XVIII веке японские трейдеры использовали этот способ представления цены для прогнозирования поведения цен на рис. Поэтому можно с уверенностью сказать что японские свечи являются древнейшим инструментом технического анализа финансовых рынков.

Появление японских свечей

Так как же появились японские свечи? Так вот придумал их один японец, которого звали Мунехиса Хомма. Он был младшим сыном в семействе потомственных торговцев рисом. После того, как наступила смерть его отца, Мунехиса Хомма получил в управление семейные капиталы, обойдя своих братьев, т.к. обладал не только острым умом, но также и завидным трудолюбием. Он начал думать, как распорядится капиталом, и выбранным решением стало заняться анализом риса на товарном рынке. Мунехиса Хомма изучил цены на рис беря во внимание всю историю торговли рисом в Осаке. Он даже учитывал он не только сами цены, но и то, как они изменялись, какие психологические моменты влияли на торговцев, какие страсти и страхи ими овладевали во время торгов. Т.е. Мунехиса стремился понять саму психологию торговли. Он был весьма успешен в торговле рисом и получил очень большое влияние, что со временем стал не только финансовым советником правительства, но и удостоился титула самурая, что считалось очень почетным звание в то время. Но следует заметить, что успехи Хоммы основывались не только на техническом анализе. Поскольку его происхождение было из очень зажиточной семьи, которая обладала огромнейшими плантациями риса, то Хомма имел максимально возможную информацию о состоянии рынка риса. В последствии им даже была создана т.н. система получения новостей - на каждом километре, были расставлены люди, которые транслировали друг другу последние финансовые новости, используя при этом световые сигналы. Так от одного человека к другом по цепочке появившееся новость быстро достигала до Мунехиса Хоммы. В результате он максимально быстро реагировал на различные события в рынке, что позволило ему достичь великолепных результатов – он совершил более ста прибыльных сделок подряд.

Приход японских свечей в Западный мир

До западного мира, “японские свечи" довольно таки долго добирались. Ведь еще в середине 80-х годов прошлого века люди пользовались лишь тремя типами графической записи цен: бары, линейный график и "крестики-нолики". И столь набравшие популярность сегодня "японские свечи" никому небыли известны. Основное большинство трейдеров познакомились с ними только после выхода книги Стивена Нисона в 1991 году. В этой книге, автор достаточно подробно описал основные идеи “свечного” анализа цен, и поэтому в последствии большинство трейдеров начали использовать в своей торговле исключительно графики "японских свечей".
На сегодняшний день уже не все методики XVIII века актуальны как тогда, но алгоритмы их использования, претерпели значительные изменения. Важно заметить, что "свечной" анализ в своем чистом виде не показывает весьма хороших результатов, поэтому его желательно использовать как дополнение к своей торговой системе для принятия торговых решений во время входа в позиции или ее покрытия.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Удивительно, но факт - японским свечам более 250 лет, но западные трейдеры узнали про них лишь в 90-е годы прошлого века. До них трейдеры применяли бары, а прародитель технического анализа - - и вовсе использовал экзотический ныне вариант, такой как график «крестики-нолики».

В те далекие времена, когда Годзилла была лишь крошечной ящеркой, японские трейдеры активно торговали рисом. Как и всем биржевым спекулянтам, им требовался метод технического анализа.

Цена, которую мы видим на графике - это просто набор цифр. Цена может меняться несколько раз в секунду, поэтому нам нужен:

• метод чтобы упорядочить и отобразить движение цены в графической форме;
• метод анализа цены за разные таймфреймы (промежутки времени).

Вот так и родилась красавица - японская свеча. Это метод, которым отображается движение цены за выбираемый нами период. Выглядит он вот так:

При этом:

• макс. – максимальное значение цены;
• мин. – минимальное значение цены;
• закр. – цена закрытия;
• откр. – цена открытия.

Суть свечи весьма проста:

• тело свечи формируется начальной и финальной ценой за выбранный временной промежуток (таймфрейм);
• тень — это максимальное и минимальное значение свечи за этот таймфрейм.

Отлично помню свое первое свидание с японской свечой. Тогда я не сразу понял, что это такое. Чтобы вникнуть в ее суть, нужно немножко раскрепостить абстрактное мышление.

К счастью, у меня была замечательная книга «Breakthroughs in Technical Analysis», где в одной из глав японец Йосуке Шимизу представил очень наглядные примеры, что сразу все расставили по своим местам.

Допустим, что мы выбрали на графике таймфрейм 5 минут. За эти 5 минут на графике будет нарисована 1 японская свеча.

Вот так формируется зеленая (она же белая на ч/б графиках) японская свеча. Представьте, что на скриншоте ниже 5-минутный ТФ. Путешествие цены за эти 5 минут и формирует свечу.

Если цена ушла ниже - это красная свеча (она же черная на некоторых графиках).

Прекрасно видно, что тень свечи - это ее максимальное значение, а тело формируется ценами открытия и закрытия за выбранный период времени.

Японская свеча, сама по себе - мощнейший индикатор. Бытует мнение, что американских трейдеров со свечами познакомил , которому их описал один японский трейдер.

Действительно, Стив, чьи книги есть на форуме, был одним из первопроходцев. Однако, первым был вовсе не он, а Сейки Шимизу (Seiki Shimizu). Это родственник Йосуке Шимизу, чьи графики есть в этой статье. Сейки и выпустил первую англоязычную книгу про свечи, что называлась «The Japanese Chart of Charts”. Затем Нисон подсуетился и присвоил всю славу себе. С американцами бывает.

Впрочем, не важно, кто первым показал свечи западному трейдеру, важно, что с ними делать. Сейчас вокруг свечей выстроена целая индустрия технического анализа.

Безиндикаторный анализ, такой как прайс экшн, основан, как правило, на «голой» теории Доу и японских свечах.

Далее представлено описание свечей и несколько рисунков из главы, написанной Йосуке Шимизу - родственника того самого Сейки. Всегда интересно ознакомиться именно с японским взглядом на их национальный продукт.

Типы японских свечей

Свечей на графиках много. Но все их можно разделить на следующие три подтипа:

• Бычьи свечи (зеленые). У этих свечей цена закрытия всегда больше, чем цена открытия.
• Медвежьи свечи (красные). А здесь наоборот - цена началась выше и за время «жизни» свечи опустилась ниже.
• Наконец, доджи - это когда значение открытия и закрытия свечи совпадают.

Свечи бывают самых различных форм и размеров. Скажем, одна из моих любимых свечей называется марибозу (марубозу) - это свеча без теней или с крошечными тенями. Одно сплошное, полное тело.

Теперь посмотрим, какой сигнал может дать та или иная свеча.

Для восходящего рынка (быки):

Для нисходящего рынка (медведи):

Свечи не нужно воспринимать как сигнал сам по себе. Их значение трактуется в зависимости от того, в какой рыночной зоне они находятся, какие свечи расположены рядом и от других факторов. Все это исследуется в прайс экшн, мы же пока сосредоточимся на японской классике.

Свечи неопределенности

Свечи разворота

Основное, что всех интересует - это, разумеется, какие свечи могут подтверждать разворот рынка. Свечей, что гарантируют это еще не придумали, но есть весьма неплохие экземпляры.

Такури: тень вниз

Одна из основных свечей, на которую сразу указывают японцы - это Такури. Американцы ее назвали пин-бар, где пин (pin) — это тень свечи, что длиннее тела. Еще одно название - повешенный, оно же «Hanging Man». Куча названий, суть одинаковая.

Согласно японцам, конкретный цвет и размер тела такой свечи особенной роли не играет. Главное, что должно быть - нижняя тень, что намного длиннее тела. В этом отличие такури от марибозу выше – там тень равна длине тела.

Такури внизу и “повешенный” вверху:

Падающая звезда: тень вверх

А это обратный вариант такури - здесь тень направлена вверх.

Такие свечи отражают, безусловно, инвесторскую психологию. Вот эта длинная тень является указанием на то, что за время свечи медведи были существенно сильнее быков. Однако, для быков еще не все потеряно, особенно если нижняя часть тела достаточно велика.

Из всех существующих свечей, пинбары обладают наиболее сильным сигналом. Его нужно интерпретировать с использованием трендов, каналов, поддержки/сопротивления и других свечей, равно как подтверждать, если нужно, некоторыми индикаторами, вроде осцилляторов.

Запомните: пинбары нельзя использовать как самостоятельный сигнал.

Если же вы найдете для пинбаров хорошее подтверждение, они могут стать основой или дополнением для вашей торговой стратегии. В результате, именно на пинбарах основано немало систем.

Свечные комбинации

В книгах , и Стивена Бигалоу представлены сотни свечных комбинаций. Их очень, очень много. Что я хочу сказать по их поводу. Вы не заучите сотни вариаций этих свечей - я вот и 80% не смогу вспомнить. Да и никто их все не помнит, кроме совсем уж фанатиков. Секрет успешного трейдинга вовсе не в том, сколько свечей и их сочетаний вы зазубрили.

Достаточно выбрать 3-4 комбинации и встроить их в свою торговую систему. В этом наборе должны быть такури и марибозу, как наиболее «мощные» свечи, остальные же подберете в зависимости от того, какие свечи вы чаще умеете находить на графиках.

Бычье поглощение

Одна свеча (2) «поедает» другую (1).

Медвежье поглощение

Аналогично для потенциально медвежьего разворота. Свеча (2) слопала свечу (1).

Пинцет

Две свечи, обычно марибозу, имеют одинаковые тени и идентичные максимумы.

Пинцет, обратный вариант

На сей раз на основе двух такури.

Тройной разворот вверх

Первая медвежья свеча, вторая бычья и закрывается где-то на среднем уровне 1й свечи. Третья закрывается за первой.

Обратная ситуация:

Три свечи

Сигнал на глобальный разворот тренда. Свечи должны быть примерно одинакового размера и без теней. Если вторая/третья свеча слишком маленькая или с длинной тенью – фигура не засчитывается.

Обратная ситуация:

Ну а в следующем уроке мы рассмотрим целый набор свечных комбинаций, отсортированных по статистической вероятности их влияния на рынок.

• Назад:
• Вперед:

Модель — брошенный младенец. Данная японская модель появляется редко, в развороте на вершине или в основании. Считается очень сильной разворотной моделью, состоящей из звезды дожи, отделенной пробелами от предыдущей и последующей свечи. У основания при нисходящей тенденции, вслед за свечой черного цвета, идет небольшая свеча белого цвета с ценой закрытия, обычно выше основания черной свечи. После пробития уровня минимума преимущественно белой свечки, спад цены как правило продолжиться.

Вечерняя звезда. Немаловажная фигура определяющая развороты на вершине. Формируется из трех подсвечников. Первая – это высокая белая свечка. Вторая – с коротким телом черного (возможно белого цвета), создающее пробел вверх. Третья, черная свеча, перекрывает примерно половину первой, белой свечи.

Японская формация, 2 взлетевшие вороны. В ее состав входят три свечи. Первая, удлиненная белая свеча, вслед за которой с небольшим интервалом вверх идет маленькая черная. Третья свеча, черного тела, закрывается чуть ниже значения цены закрытия 2-й свечи. Такая формация, сигнализирует о разворота тренда на вершине.

Доджи. Японский доджи, характеризуется одинаковой ценой открытия и закрытия. Разделяют несколько японских свечей доджи (смотрите рисунок). Они дают очень сильные сигналы.

Завеса из облаков. Данная японская модель предвещает медвежий разворот. При тенденции стремящейся вверх, за большой свечой белого цвета, идет свеча черного цвета, у нее цена открытия стоит выше чем у предшествующей свечи, а ценой закрытия находится в районе середины тела первой свечи.

Захват за пояс. Такая японская модель встречается на графиках в двух видах: медвежья и бычья. Бычья формация в составе которой большая белая свеча, у нее цена открытия находится в районе минимума. Дает как правило , когда образуется в зоне низких цен.

Медвежья формация состоит из большой свечой черного цвета, у которой сама цена открытия в районе максимума и сигнализирует о медвежьем движении рынка, если формируется в зоне высоких цен.

Звезды. Короткое тело, образующее разрыв относительно предыдущего большого тела. Она подтверждает ослабление предыдущей ей тенденции. Звезда формирующаяся сразу за вытянутой черной свечой, во время , носит название у японцев — «капля дождя».

Звезды доджи. Доджи, формирующий разрыв от большой белой и черной свечи. Это важная японская модель разворота при подтверждении еще одним сигналом в прохождении второй сессии.

Контратака. Вслед за черной свечей, во время нисходящей тенденции или белой свечи во время повышающегося тренда, обычно рынок открывается с большим интервалом вниз (во втором случае вверх), а потом к моменту закрытия возвращается к границе цены, закрытия предшествующей сессии. Эта японская формация говорит о равных силах в противостоянии между самими быками и медведями.

Японский крест харами , у которой разворот зона начинается с доджи. Сигнализирует о развороте у основания или на пике подъема, тем более если после нее идет большая белая (во втором случае черная) свеча.

Молот. Японская модель, дающая значительный сигнал разворота. Короткая черная свечка, (или белая), находящееся снизу всего диапазона цен, имеющая большую нижнюю тень. Его, верхняя тень как правило короткая, а порой ее вообще нет. Появление этой свечи в нисходящем тренде, говорит о повышении цен.

Окна. Окна говорят о продолжении текущего тренда. Когда на графике образуется окно при восходящей тенденции, скорее всего произойдет откат к этому же разрыву. Это даже может стать уровнем поддержки для цены. В то время, когда окно открывается в процессе падения цены, то обычно происходит подъем к окну. В таком случае, окно . Японцы обычно говорят: — рынок возвращается к окну.

Японская модель — основание «три реки». Как правило, в его состав входит три свечи. Первая имеет большое тело, черного цвета. Вторая, небольшой свечой черного цвета, определяющей . Третья, в основании с коротким телом.

Отбитое наступление. Схода с японской формацией «3 белых солдата», тут 2 последние белые свечи, дают сигнал об ослаблении восходящего тренда. Данная комбинация говорит об ослаблении силы покупателей или усилении влияния продавцов.

Японская модель «падающая звезда», верхняя свеча которой с большим фитилем сверху и маленьким фитилем внизу (порой вообще без него), маленькое тело около минимумов, которая появляется после подъема тренда. Сигнализирует о медвежьей позиции при повышающемся тренде.

Перевернутый молот. Свеча, формирующаяся вслед за нисходящей тенденцией, обладающая высокой верхней тенью и довольно маленьким телом, которое располагается снизу ценового . Тень снизу, обычно короткая (порой ее нет). По форме перевернутый молот схож с медвежьей падающей звезду, но во время появления при падающей тенденции, он анализируется как бычий прорыв поворота у основания. Такой сигнал должен подтвердиться во время следующей сессии, белой свечой с ценами открытия (или закрытия) выше предыдущей.

Пинцет. Эта японская формация, дает средний сигнал о смене тенденции. Она имеет большое значение, если две свечи, входящие в ее состав, также повторно образуют свечной индикатор. К примеру, если в обоих сессиях в формации крест харами содержат равный максимум, это может являться важным сигналом на пике, так как 2 одни и те же свечи, формируют верхнюю часть «пинцет» и медвежью формацию – «крест харами».

Японский повешенный (или висельник). Значительный сигнал разворота у вершины. Повешенный и молот, это практически одна и та же свеча. Ей характерно короткое тело (белое или же черное), обычно расположенное в наивысшей части диапазона цен текущей сессии, и достаточно длинную тень внизу. Верхняя тень обычно короткая (порой вообще отсутствует).

Когда такая свеча формируется при восходящем тренде, она рассматривается как медвежий повешенный и указывает на то, что рынок стал слабеть, но требует медвежьего доказательства при прохождении второй сессии, к примеру, свечой черного цвета с ценой немного ниже открытия или закрытия. Как правило, нижний фитиль этой свечи должен минимум в 2...3 раза превосходить высоту тела.

Просвет в облаках. Японская формация разворота у основания. Во время падающего тренда за большой свечой черного цвета образуется при начале второй сессии. Все заканчивается появлением большой свечи белого цвета, с ценой закрытия чуть выше центра предшествующей свечи.

Разделение. Этот вид японской модели, появляется при нисходящем или восходящем тренде, в то время как рынок формирует в районе уровня цен открытия предшествующей свечи, а потом закрывается ниже или выше нее. После того как эта модель сформируется, прежняя тенденция обычно возобновляется.

Разрыв тасуки. Такой разрыв бывает как вниз, впрочем так и вверх. Разрыв вниз, сформировывается когда в период стремящейся к низу тенденции черной свечой делается разрыв вниз. Вслед за ней идет белая свечка, схожая по размеру, с ценой открытия в пределе черной свечки, но уже ценой закрытия, уровнем выше. Что является медвежьей .

«Разрыв тасуки» — вверх, считается бычьей моделью в продолжении тренда. В этом случае вслед за белой свечкой, которая делает разрыв вверх, вырастает черная свечка схожая в размерах, с ценой открытия в пределе белого тела и самой ценой закрытия немного ниже него. Японская формация «разрыв тасуки», появляется на графиках довольно редко.

Толчок. Японская формация, в которой белая свеча с закрывающейся ценой в рамках предыдущего черного тела, но ниже чем его середина. Японская модель «толчок» значительнее чем «в основании», но дает более сильный сигнал чем «просвет в облаках». При нисходящем тренде «толчок» будет медвежьей. Но в условиях повышающегося рынка такая японская модель будет бычьей.

3 белых солдата. Формация из 3-х белых свечей, с постепенно повышающимися ценами закрытия. Эти свечи говорят об усиление рынка, когда формируются после момента стабилизации и в районе низких цен.

Формация — три Будды. Японская модель три Будды, имеет сходство с известной графической формацией «голова и плечи». По японскому определению, это один из видов: «три горы», у которой пик находящийся в центре должен быть выше, чем боковые. Формация «три Будды» это по сути, — «голова и плечи».

Три горы. Японская формация разворота у вершины, где цена образовывает 3 аналогичных друг другу пика. Бывает, что такой вид формации рассматривают как 3 постепенно .

Три реки. Формируются 3 впадины. В то время как цены превосходят отметку промежуточных пиков с белой свечей или разрыва, это сигнализирует о том, что рынок дошел до оснований. У основания, при нисходящем тренде, за свечей черного цвета, идет небольшая белая свечка, у нее цена закрытия около минимумов черной свечи.

Такой вид японской формации считается формацией продолжения тренда. После того, как произойдет прорыв линии минимумов свечи белого цвета, спад цены будет продолжаться.

Удержание на татами. Строго бычья формация, предвещающая продолжения тренда. Вслед за белой свечой с пробелом вверх идет короткая черная свечка. Далее, за ним следуют 2 короткие черные свечи, а вслед за ними – мощная белая свеча, или свечка, у которой цена открытия, формирует пробел вверх относительно крайней свечи черного цвета.

Утренняя звезда. Важная японская формация разворота у основания, в состав которой входят три свечи. У первой свечи, длинное черное тело. У второй, короткое, (белое или черное), образующее пробел вниз. Третья, белая свеча, закрывает большую часть 1-ой, черной свечи.

Формация — Утренняя звезда «доджи». Японская модель, имеющая много сходства с утренней звездой, только свеча в центре (звездная часть), тут представлена как доджи. Из-за присутствия доджи, эта формация носит более проявленный бычий характер, по сравнению со стандартной утренней звездой.

Харами. Японская формация состоящая из 2 свечей, где короткое тело лежит в рамках длинного тела следующей за ней свечи. Харами предвещает то, что предыдущая тенденция закончилась, и в борьбе быков и медведей настало умиротворение. Цвет 2-ой свечи может окраситься как в белый так и в черный. В большинстве случаев, он противоположен цвету первой свечи.

Запомнить все виды идеальных японских свечей сложно, но возможно. При длительной спекуляции на рынке, вы без труда распознаете ту или иную возникнувшую ситуацию на графике из японских свечей. Но сегодня, когда Вы только начинаете свой путь трейдера, пересмотрите вышеизложенные иллюстрации еще раз, а при нахождении на графиках в реальном тренде чего-то уже знакомого, просмотрите эту ситуацию еще раз и Вы узнаете что «хотят Вам сказать свечи».

ВИДЕО: Свечные модели

Японские свечи - вид интервального графика, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок валют, акций, цен на сырьё и т. д.

График вида «японские свечи» также называют совмещением интервального и линейного графика в том смысле, что каждый его элемент отображает диапазон изменения цены в течение определённого времени. Он чаще всего используется при техническом анализе рынка.

Название свечи	Изображение	Описание
Чёрная свеча		Сигнализирует о движении вниз (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене)
		Сигнал разворота на вершине, когда два дня подряд открываются с сильной «брешью» («гэпом») вверх-вниз и свеча «повисает» над графиком. Если цены открытия и закрытия длинноногого доджи находятся в середине между максимумом и минимумом, то такая свеча называется «рикша»
		Цены открытия и закрытия которого равны минимальной цене сессии. Сигнал разворота на вершине при восходящей тенденции. Также может быть сигналом разворота в основании при нисходящей тенденции, но только при наличии бычьего подтверждения в течение следующей сессии.
		Сигнал разворота (без верхней тени, длинная нижняя тень)
		Свечи, у которых тело имеет небольшой размер, называются “волчками” (Spinning tops). Волчки обычно появляются в периоды консолидации рынка и приобретают особую значимость в контексте ситуации. Приобретают значение в комбинации с другими свечами.

Основные комбинации «японских свечей»

Для всех разворотных моделей справедливо следующее:

• Чем дольше (по времени) тренд, тем сильнее сигнал;
• Чем круче тренд, тем сильнее сигнал;
• Рассматривать модель имеет значение только в том случае, если она появляется у сильного уровня;
• Сигнал усиливается, если в ближайшие торговые сессии происходило образование пинцетов.

Для всех моделей, состоящих из 1–2 свечей, справедливо следующее:

• Модель теряет свое значение, если по ходу движения (по тренду или по коррекции) эта модель уже неоднократно появлялась.
• Главная ошибка, которую обычно делают начинающие (несмотря на то, что против этой ошибки предостерегают почти все учебники), - считать появление свечной модели на графике торговым сигналом. Повторяем: никакая свечная модель сама по себе торговым сигналом не является, и тем более она не определяет точки входа. Модель лишь показывает настроение рынка и сигнализирует о возможных изменениях в нем. Для поиска точки входа следует использовать не японские свечи, а другие методы анализа.
• Свечные модели, традиционно называемые «разворотными», предупреждают об изменении тенденции не обязательно на обратную, но также о переходе из движения во флэт или из тренда в боковой канал, а то и просто о резком замедлении существующего движения при его сохранении.
• Самые надежные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily. С уменьшением таймфрейма надежность сигналов безусловно падает. Для таймфреймов меньше H1 свечной анализ непригоден! (да и на H1 многим моделям уже нельзя доверять). На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надежность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных свечных теней).
• Встречающиеся в литературе по японским свечам утверждения, что некоторые медвежьи разворотные модели надежнее их бычьих двойников. На рынок Форекс такие утверждения не распространяются.

Мнение эксперта

Вадим Binclub

Трейдер эксперт. Зарабатываю на бинарных опционах более 5 лет!

Очень большой вклад в анализ японских свечей внес знаменитый Стив Нисон. Именно он открыл японские свечи западному миру трейдинга, активно популяризируя анализ японских свечей для торговли на биржах.

Не все биржевые графики могут быть интуитивно понятны начинающим трейдерам. Порой вместо привычного графика в форме линии можно увидеть то светлые, то черные прямоугольники, причем с выходящими за их пределы черточками - как сверху, так и снизу. Что это такое? Дело в том, что способов представления ценовой информации на графике достаточно много, и каждый из них обладает как своими плюсами, так и минусами. Основная проблема представления информации о цене - ее интервальность: трейдеру необходимо определиться, за какой выбранный единичный период будут отображаться цены, так как на бирже в одну секунду могут проходить десятки сделок и просто соединить их не получится - иначе образуется многокилометровый график, на котором сложно будет что-либо понять.

На стандартных для логики новичка линейных графиках обычно соединяют линиями цены закрытия выбранных единичных временных периодов (таймфреймов). Но если эти периоды достаточно продолжительны (неделя, месяц и т.д.), то оперировать только ценами закрытия будет не совсем верно, так как внутри таймфрейма цена тоже изменялась, что невозможно отобразить на линейном графике. Даже неподготовленный человек способен определить, что способ представления информации в виде японских свечей гораздо более информативен, но эту информацию нужно уметь правильно считывать.

Рис. 1. Одновременное отображение цены акции компании Роснефть в виде линейного графика и японских свечей

История японских свечей

Своим появлением японские свечи обязаны японскому торговцу рисом XVII века Хомме Мунехису, который начал применять данный метод для прогнозирования изменения динамики цены на рис. Дело в том, что в 1730 году в Японии по указу Токугавы Ёсимуне начали действовать рисовые биржи (Куромаэ - токийские биржи и Додзима - биржи Осаки). Сам Хомма Мунехиса начал свою торговую деятельность на образовавшихся биржах в 1750 году. Почти сразу он придумал метод записи цены в форме японских свечей, пытаясь объединить максимальную и минимальную цены с ценами открытия и закрытия временного периода. Этот способ в скором времени набрал популярность благодаря своему удобству, причем позже был разработан метод прогнозирования дальнейшего движения цены на основе графика, записанного в форме японских свечей, - кейсен. Сам же Хомма Мунехиса спустя пять лет в 1755 году написал книгу «Золотой источник трех обезьян», в которой описал свое видение торговли на рынке.

Ценовая информация японских свечей

Японские свечи объединяют в себе данные о ценах открытия/закрытия временного периода, максимальной/минимальной ценах, достигнутых внутри периода, и о том, выросла ли цена за рассматриваемый период или, наоборот, снизилась.

Японские свечи бывают белыми (когда за период наблюдался рост цены) и чёрными (когда за период наблюдалось снижение). Левый нижний край белой свечи является ценой открытия рассматриваемого периода. Правый верхний край белой свечи представляет собой цену закрытия периода. Он в белых свечах всегда находится выше цены открытия, так как это - основной принцип роста. Соединение прямоугольником цены открытия и закрытия образует «тело свечи» (как для растущих, так и для падающих свечей). Причем сверху и снизу от граней прямоугольника тела свечи могут отходить вертикальные отрезки - это «тени». Верхняя тень показывает максимальную достигнутую за период цену, нижняя - минимальную достигнутую за период цену. Тени ещё называют «фитилями».

В падающей свече (её тело закрашивают чёрным цветом) левый верхний край будет представлять цену открытия периода, а правый нижний край - цену закрытия, которая будет находиться ниже цены открытия. Верхний и нижний вертикальные отрезки представляют из себя аналогичным образом максимальную цену и минимальную цену анализируемого периода.

Рис. 2. Растущая и падающая свечи

Стоит отметить, что форма японских свечей (как падающих, так и растущих) может быть весьма разнообразна, но изложенный выше принцип прорисовки будет соблюдён в любом случае. Так, если цена открытия совпадает (или приблизительно совпадает) с ценой закрытия, с которыми также совпадают минимальные и минимальные цены, то свеча получит форму чёрточки, показывая крайне узкий диапазон ценовых колебаний (или просто единичную сделку). Если цены открытия и закрытия совпадают, а цены максимума и минимума отличаются, то свечка примет крестообразную форму. Если цены максимума или минимума совпадают с ценами открытия/закрытия, то свеча может не иметь фитилей и быть образованной только телом. Различных вариаций может быть масса, но принцип соединения цен открытия и закрытия, совместно с прорисовкой максимума и минимума, будет соблюден всегда.

Рис. 3. Вариации форм японских свечей

Анализ японских свечей

Так как японские свечи отражают движение цены, то по их форме, месту появления и диапазону ценового движения можно прогнозировать дальнейшее развитие ценового движения. Родоначальниками свечного анализа были все те же японцы, но представил данный метод западному трейдерскому сообществу известный автор и технический аналитик Стив Нисон, который изложил принципы прогнозирования поведения цены на основе анализа японских свечей в своей книге «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков». Выделяют различные «свечные формации», которые могут говорить как о продолжении, так и о завершении тенденции, а также о возможном изменении темпов текущей тенденции. Причем данные формации могут быть образованы как одной свечой, так и несколькими, находящимися друг относительно друга в определённой последовательности.

Рис. 4. Примеры свечных моделей

Так, например, формация «Бычий молот» может служить признаком разворота тенденции, если цена в продолжении сначала падает, но потом начинает расти, превосходя в процессе роста цену открытия периода. Это свидетельствует о слабости « » и о возможном продолжении роста.

Формация «Повешенный», напротив, часто появляется в завершении , образуя свечку, в которой цена сперва снижается, потом начинает расти, но не дотягивает в процессе роста до цены открытия, что свидетельствует о слабости « » и возможной смене тенденции на нисходящую.

Весьма распространенная формация - «Крест доджи» - появляется в конце тенденции (как восходящей, так и нисходящей) как свеча, в которой цена открытия равна цене закрытия, а минимум и максимум равноудалены от указанных цен. Данная свеча говорит о своеобразном паритете между «быками» и «медведями» и о том, что доминировавшая ранее группа выдыхается - а значит, у их оппонентов есть шанс.

Еще одна распространенная формация - «Марибозу» - образуется в конце тенденции как одна большая мощная свеча, с лихвой перекрывающая предыдущую. Причем «Марибозу» образуется телом, в ней практически отсутствуют фитили, что говорит о способности закрыться на экстремуме. Такое свойство - явный признак силы.

Вывод

Японские свечи представляют для начинающих и опытных трейдеров огромный интерес - как в плане предоставления ценовой информации, так и как способ ценового прогнозирования на основе изучения их взаимного расположения друг относительно друга в тенденции.